ในปี 1929 เจ้าของโรงงานทอผ้าชาวญี่ปุ่น ที่ชื่อ ซาคิชิ โตโยดะ (1867-1930) ขายสิทธิ์การผลิตหูกทอผ้าอัตโนมัติที่เขาประดิษฐ์คิดค้นขึ้นในอังกฤษไปเป็นเงิน 100,000 ปอนด์ โตโยดะใช้เงินที่ได้มานี้สนับสนุนคิชิโร ลูกชายของเขาในการลงทุนผลิตรถยนต์ คิชิโร่ โตโยดะ ทำงานของเขาเป็นแผนกหนึ่งของบริษัทของครอบครัว จนกระทั่งปี 1936 ก็สามารถเปิดตัวรถยนต์คันแรกออกมาได้ บริษัทรถยนต์เติบโตไปอย่างต่อเนื่องในระยะเวลาห้าปีต่อมา ทว่าความพ่ายแพ้ในสงครามโลกครั้งที่สองของญี่ปุ่นเกือบจะทำลายล้างมันลงไปอย่างสิ้นเชิง หลังจากนั้นโตโยดะก็ได้ตัดสินใจครั้งสำคัญ คือแทนที่จะแข่งกับบริษัทยักษ์ใหญ่อย่างเจนเนอรัล มอเตอร์ และผู้ผลิตรายอื่นๆที่ผลิตรถยนต์ขนาดใหญ่ เขาตัดสินใจหันมาผลิตรถยนต์ขนาดกลางหรือคอมแพค การตัดสินใจครั้งนั้นบังเกิดผลอย่างฉับพลันทันใดในตลาดญี่ปุ่น ในปี 1956 บรรดาผู้สืบทอดกิจการจากโตโยดะก็ตัดสินใจส่งออกรถยนต์ไปยังสหรัฐ รถยนต์รุ่นแรกที่ส่งออกไปยังสหรัฐ คือ รุ่นโตโยเป็ท คราวน์ ประสบความล้มเหลว อย่างไรก็ตามในปี 1965 บริษัทก็ประสบความสำเร็จกับรถยนต์โตโยต้า โคโรน่า หนึ่งทศวรรษต่อมา โตโยต้า กลายมาเป็นบริษัทผู้นำเข้าชั้นนำของสหรัฐทำยอดขายได้ถึง 328.918 คันในปี 1975 สำหรับการเปลี่ยนชื่อจาก โตโยดะ เป็น โตโยต้า ในปี 1937 นั้นเพราะคำว่า โตโยดะ ในภาษาญี่ปุ่นต้องเขียนด้วยตัวอักษรที่มีทั้งหมด 10 ขีด แต่โตโยต้าใช้ 8 ขีด ตามคำแนะนำของหมอดู ซึ่งเชื่อกันว่าเลข 8 เป็นเลขนำโชคสำหรับครอบครัวโตโยดะ จากความสำเร็จที่ปรากฏของโตโยต้า เห็นจะไม่มีใครเถียงได้ในข้อนี้